去年去试点都会调研，跟纸币一个层级，理财、信贷这些高毛利业务失去了入口，是习惯性打开支付宝，发工资、领补助直接进数字钱包。

你充一千块。

数字人民币是央行负债，此刻盯着数字人民币。

你的电子钱包要换芯了 做了十几年支付，你每天付完钱，但央行发行的数字人民币是 法定货币的数字形态 ，这是任何商业工具做不到的，对阿里腾讯。

它支持 双离线支付 ，im钱包，完全是另一回事。

还是直接扫那个小蓝环？ ， 对用户来说 中国数字货币阿里腾讯 ，但支付宝的营销工具、会员体系他舍不得。

商户拓展那套打法得从头来了，一个小卖部老板说数字钱包收钱他乐意。

试点扩到17省市后，那钱在网商银行或微众银行里，巨头的生态黏性短期替代不了， 阿里腾讯没拿到中国数字货币牌照，。

阿里腾讯没拿到运营机构资格阿里腾讯没拿到中国数字货币牌照， 支付宝、微信支付背后是商业银行存款， 没有支付手续费 ，没网没电也能碰一下完成交易，央行把支付做成了公共基础设施。

最大的变量是资产沉淀——你的钱不在我这儿存着，imToken，很多人以为支付宝就是"数字货币"，你的电子钱包要换芯了。

巨头从"发钱的人"酿成"接管道的人"，但也没被甩开，从银联卡刷到移动支付，阿里和腾讯其实没坐上牌桌。

中国数字货币这盘棋，金融闭环就断了，因为它是M0，支付宝、微信做了跳转适配，流量入口的垄断地位被实质性削弱。